小規模な投資顧問会社ベータ・マネジメント・グループCEOは、増え続ける富裕層の個人顧客と取引しており2500万ドルの資産運用を抱えていた。ベータのこの1年の投資での成功は、絶え間なく増え続ける新しい顧客と既存の顧客からのさらなる資金をもたらしていた。同社のゴールは、マーケットタイミングで顧客の利益を上げ、リスクは下げるというものであった。このケースでは、総リスク、多様化不可能またはポートフォリオリスク、および（CAPM）ベータについて学び、株式の変動性、および株式がある場合とない場合のポートフォリオの変動を個別に計算して、非常にリスクの高い（ただしベータが低い）株式が実際にどのようになっているのかを確認する。 A manager of a small investment company has been successfully using index funds for limited market timing. Growth has allowed her to move into picking stocks. She is considering two small and highly variable listed stocks, but is concerned about the risk that these investments might add to her "portfolio." Provides a lead-in to the CAPM. Students learn about total risk, non-diversifiable or portfolio risk, and (CAPM) beta, and calculate variability of the stocks separately, and portfolio variance with and without the stocks, to see how an extremely risky (but low-beta) stock actually reduces risk; and calculate stock betas.

【書誌情報】

ページ数：6ページ

サイズ：A4

商品番号：HBSP-218J32

発行日：1992/3/23

登録日：2020/3/24