1991年1月、マーサー・アンド・アソシエイツで国債の分析と取引を担当していたSamantha Thompsonは、多くの米国長期国債で大きな価格差があることに気が付いた。この見かけ上の価格差は、マーサーとその顧客が既存のポジションを優位な国債に代えて、プラスの価格差を手にすることを可能にしてくれるかもしれなかった。割高の債券でショートポジションを確立できる範囲で相殺ポジションを取り、会社も裁定（アービトラージ）取引による利益を手にすることができるかもしれなかった。 Documents a pricing anomaly in the large and liquid treasury bond market. The prices of callable treasury bonds seem to be inconsistent with the prices of noncallable treasuries and an arbitrage opportunity appears to exist. Permits instructors to introduce the treasury market, the concept of creating synthetic instruments, principles of arbitrage, and institutional frictions in the bond markets.

【書誌情報】

ページ数：8ページ

サイズ：A4

商品番号：HBSP-218J33

発行日：1993/1/8

登録日：2020/3/24